xiaoming 谷歌正式推出Gemini 大模型在多项能力或超越GPT-4大模型。谷歌同时推出TPU 5.0 （对抗GPU的独家算力芯片）云张量处理单元。谷歌发布Gemini大模型，有望推动AI产业快速发展，硬件变化要点：1、谷歌推出全新的面向云端AI加速的TPU v5p，增加了对HBM的需求。2、TPU之间的互联有望增加交换机中光学器件和光开关的价值量。3、OCS光交换机采用光纤直连，对光模块原有的需求量变化不大。4、类比TPU版本4x预计TPU版本5对应800G光模块数量大致为1:1.5-1:2，后续有上调空间。5、光模块价值量也将提升，OCS网络中使用的光模块必须是波分复用的方案，并需要加上一个环形器减少光纤数量。若采用800G光模块，八个通道可能采用八个波长，通过Mux/DeMux组件进行波分复用/解复用，然后通过环形器耦合到一根收发共用的光纤中。定制化增加研发溢价，加之环形器增加BOM成本，因此单个光模块的价值量将有明显提升。6、谷歌在光连接需求一直保持领先，也有望成为1.6T的主要需求客户。谷歌大模型：Gemini谷歌算力芯片：TPU谷歌交换机方案：OCS（连接TPU芯片组）谷歌独家方案对算力服务器带来的改变：1、光模块从800G到1.6T光模块加速量产2、催化硅光+CPO下一代新技术更新3、OCS改变传统交换机，带来配件新增量4、Gemini 版本5的HBM内存需求提高3倍机构观点：【东方-电子】坚定看好AI赛道从近期产业链信息来看，台积电11月两次上修24年COWOS扩产规划，13日上调至24年3.5万片/月，29日上调至24年3.8万片/月，仍在加单通道。同时英伟达也在开拓台积电以外的COWOS供应商，如联电、安靠、矽品等缓解COWOS产能供不应求的现状。AI算力端未来空间仍然巨大，COWOS封装作为产业链瓶颈环节未来亦将持续受益需求提升。AI标的建议关注：
算力基础设施产业链将首先受益：
a) 整机：工业富联、联想集团等；b) 核心算力芯片相关：海光信息、龙芯中科、寒武纪、通富微电等；c) 存储芯片及模组：澜起科技、朗科科技、东芯股份、恒烁股份、聚辰股份、德明利、江波龙；d) PCB：沪电股份、深南电路、鹏鼎控股、胜宏科技等；e) 光芯片及模块：源杰科技、华工科技、长光华芯、福晶科技、富信科技等。2. AI大模型应用：大华股份、海康威视